Chamada coberta BREAKING Down A chamada coberta A perspectiva de uma estratégia de chamada coberta é para um ligeiro aumento no preço do estoque subjacente para a vida da opção de chamada curta. Consequentemente, esta estratégia não é útil para um investidor muito otimista. Uma chamada coberta serve como uma pequena cobertura de curto prazo em uma posição de estoque longo e permite que os investidores ganhem um crédito. No entanto, o investidor perde o potencial do aumento de ações potencialmente e é obrigado a fornecer 100 ações ao comprador da opção se for exercido. Lucro e perda máxima O lucro máximo de uma chamada coberta é equivalente ao preço de exercício da opção de chamada curta menos o preço de compra do acionista subjacente mais o prêmio recebido. Por outro lado, a perda máxima é equivalente ao preço de compra da ação subjacente menos o prêmio recebido. Exemplo de Chamada Coberta Por exemplo, dizemos que você possui ações do hipotético TSJ Sports Conglomerate e, como suas perspectivas de longo prazo, bem como o preço da ação, mas sentem-se no prazo mais curto, o estoque provavelmente trocará relativamente plana, talvez dentro de alguns dólares Do seu preço atual de, digamos, 25. Se você vende uma opção de compra no TSJ com um preço de exercício de 26, você ganha o prêmio da venda de opção, mas tampa sua vantagem. Um dos três cenários vai se desempenhar: a) TSJ compartilha o comércio (abaixo do preço de exercício 26) - a opção expirará sem valor e você manterá o prêmio da opção. Nesse caso, usando a estratégia buy-write você superou com sucesso o estoque. B) As ações do TSJ caem - a opção expira sem valor, você mantém o prêmio e, novamente, você supera o estoque. C) As ações da TSJ aumentam acima de 26 - a opção é exercida, e sua vantagem está limitada a 26, mais a opção premium. Neste caso, se o preço das ações for superior a 26, mais o prêmio, sua estratégia de compra e gravação apresentou desempenho inferior às ações da TSJ. Para saber mais sobre as chamadas cobertas e sobre como usá-las, leia o básico das chamadas cobertas e reduza o risco da opção com chamadas cobertas. O básico das chamadas cobertas Amplamente visto como uma estratégia conservadora, os investidores profissionais escrevem chamadas cobertas para aumentar sua renda de investimento. Mas os investidores individuais também podem se beneficiar dessa estratégia de opção efetiva e simples, aproveitando o tempo para aprender. Ao fazê-lo, os investidores irão adicionar ao seu arsenal de investimentos e dar-se mais oportunidades de investimento. Vamos dar uma olhada na chamada coberta e examinar maneiras de usá-lo em seu portfólio. O que é uma chamada coberta Como proprietário de ações, você tem direito a vários direitos. Um desses é o direito de vender suas ações a qualquer momento pelo preço de mercado. A escrita de chamadas cobertas é simplesmente a venda deste direito a outra pessoa em troca de dinheiro pago hoje. Isso significa que você dá ao comprador da opção o direito de comprar suas ações antes que a opção expire, e a um preço predeterminado, chamado preço de exercício. (Para mais informações, consulte Risco de opção de redução com chamadas cobertas.) Uma opção de chamada é um contrato que dá ao comprador da opção o direito legal (mas não a obrigação) de comprar 100 ações da ação subjacente ao preço de exercício a qualquer momento Antes da data de validade. Se o vendedor da opção de compra possuir as ações subjacentes, a opção é considerada coberta por causa da capacidade de entregar as ações sem comprá-las no mercado aberto em preços futuros desconhecidos e possivelmente mais altos. Lucrando de chamadas cobertas Para o direito de comprar ações a um preço predeterminado no futuro, o comprador paga o vendedor da opção de compra um prêmio. O prémio é uma taxa de caixa paga ao vendedor pelo comprador no dia da venda da opção. É o dinheiro dos vendedores para manter, independentemente de a opção ser exercida. Quando vender uma chamada coberta Se você vende uma chamada coberta, você ganha dinheiro hoje em troca de alguns de seus títulos futuros. Por exemplo, vamos assumir que você paga 50 por ação para o seu estoque e pensa que ele aumentará para 60 dentro de um ano. Além disso, você deveria estar disposto a vender aos 55 anos dentro de seis meses, sabendo que você estava desistindo mais adiante, mas fazendo um bom lucro a curto prazo. Nesse cenário, vender uma chamada coberta em sua posição de estoque pode ser uma opção atrativa para você. Depois de olhar para a cadeia de opções de ações. Você encontra uma opção de compra de 55, seis meses vendendo por 4 por ação. Você poderia vender a opção de 55 chamadas contra suas ações, que comprou em 50 e esperava vender às 60 em um ano. Se você fez isso, você se obrigaria a vender as ações em 55 nos próximos seis meses, se o preço subisse para esse valor. Você ainda conseguiria manter seus 4 em prêmios mais os 55 da venda de suas ações, pelo total total de 59 (um retorno de 18) ao longo de seis meses. Por outro lado, se o estoque cai para 40, por exemplo, você terá uma perda de 10 na sua posição original. No entanto, porque você consegue manter a opção 4 premium da venda da opção de compra, a perda total é de 6 por ação e não 10. Cenário n. ° 1: as ações aumentam para 60 e a opção é exercida. A ação termina na opção 40 Não é exercido e expira inútil porque o estoque está abaixo do preço de exercício. (Afinal, por que a opção comprador quer pagar 55 vezes quando ele ou ela pode comprar o estoque no mercado no preço atual de 40) Perda Total. -10 4,00 -6,00 ou -12. Você pode vender suas ações por 40 hoje, mas você ainda mantém a opção premium. Vantagens da chamada coberta A venda de opções de chamadas cobertas pode ajudar a compensar o risco negativo ou adicionar ao retorno positivo, mas também significa que você troca o dinheiro que você obteve hoje do prêmio da opção por ganhos de vantagem além de 59 por ação nos próximos seis meses, incluindo 4 em Prémios. Em outras palavras, se o estoque termina acima de 59, então você sai pior do que se você simplesmente tivesse mantido o estoque. No entanto, se o estoque terminar o período de seis meses em qualquer lugar abaixo de 59 por ação, então você sair antes de onde você teria estado se você não tivesse vendido a chamada coberta. Riscos de chamada cobertos Enquanto você tiver a posição de opção curta, você tem que manter as ações, caso contrário você estará segurando uma chamada nua. Que tem potencial de perda teoricamente ilimitado, se o estoque aumentar. Portanto, se você quiser vender suas ações antes do vencimento, você deve comprar de volta a posição da opção, o que custará dinheiro extra e alguns de seus lucros. Resumo Você pode usar chamadas cobertas como uma maneira de diminuir a base de seus custos ou para obter ganhos de suas ações, mesmo que o próprio estoque não pague um dividendo. Como tal, esta estratégia pode servir você como uma maneira adicional de lucrar com a propriedade de ações. Como as opções têm risco, certifique-se de estudar todas as suas escolhas, bem como seus prós e contras, antes de tomar uma decisão. Para uma leitura adicional, consulte Estratégia de negociação de opções alternativas de chamadas cobertas e uso de LEAPS em uma gravação de chamada coberta. Tempo real após horas Informações pré-mercado Resumo da citação rápida Resumo Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você faça sua seleção, ela aplicará Para todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você espera esperar de nós.
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